Mô hình nến Doji là một trong những mô hình phân tích kỹ thuật phổ biến trên thị trường tài chính. Nghiên cứu cho thấy rằng Doji có khả năng xác định sự đảo chiều xu hướng với độ chính xác khoảng 60% tại các sàn forex uy tín.Thế nhưng, để giao dịch theo mô hình nến Doji, điều quan trọng nhà đầu tư forex phải kết hợp mô hình với các chỉ báo kỹ thuật khác và phân tích thị trường tổng thể. Vậy Doji là gì? Nó có những đặc điểm gì và ý nghĩa ra sao đối với việc ra quyết định đầu tư? 

Trong bài viết dưới đây, forexnews.vn sẽ cung cấp cho bạn một cái nhìn tổng quan về mô hình nến Doji từ A-Z, 5 mô hình nến Doji phổ biến, 5 bước giao dịch với mô hình này để giúp nhà đầu tư nắm rõ hơn về công cụ phân tích kỹ thuật hữu ích này.

Để theo dõi thông tin thuận tiện hơn, hãy theo dõi tại đây

1. Khái niệm, ý nghĩa mô hình nến Doji

1.1. Nến Doji là gì?

Nến Doji, một mô hình nến Nhật, là biểu hiện của sự do dự và đối đầu giữa bên Mua và bên Bán trên thị trường chứng khoán. Đây là một mô hình có giá mở cửa và giá đóng cửa gần như bằng nhau, tạo nên một thân nến rất nhỏ, giống như một đường nằm ngang trên biểu đồ. Tên “Doji” được tạo ra từ tiếng Nhật có nghĩa là sai lầm hoặc nhầm lẫn, thể hiện sự độc đáo của nến này.

Nến Doji thường xuất hiện trong các xu hướng tăng hoặc giảm, và khi nó hiện diện ở các vùng kháng cự, hỗ trợ quan trọng, hoặc đỉnh/đáy của một xu hướng, đó là dấu hiệu của sự đảo chiều tiềm ẩn. Trong quá trình giao dịch forex, khi phe bán chiếm ưu thế và đẩy giá xuống, phe mua đáp trả mạnh mẽ, tạo ra một thân nến Doji với giá đóng cửa gần bằng giá mở cửa.

Sự giằng co giữa bên mua và bên bán được phản ánh rõ qua thân nến Doji, trong đó bấc trên cùng biểu thị giá cao nhất và đáy đại diện cho mức thấp nhất. Mô hình này thường xuất hiện ở cuối một giai đoạn tăng hoặc giảm, là dấu hiệu của sự suy yếu trong xu hướng hiện tại và khả năng thị trường forex sẽ chuyển sang trạng thái cân bằng.

Tính đến hiện tại, mô hình nến Doji không chỉ phản ánh sự lưỡng lự và đấu tranh của thị trường, mà còn là một công cụ quan trọng được trader sử dụng trong phân tích kỹ thuật, đặc biệt là khi không có bên nào giành quyền kiểm soát thị trường forex và giá đóng cửa vẫn rất gần giá mở cửa.

1.2. Đặc điểm của mô hình nến Doji

Mô hình nến Doji có một số đặc điểm cơ bản:

• Thân nến ngắn là một đường nằm ngang do sự giằng co giữa phe mua và phe bán khiến giá mức giá mở cửa và đóng cửa gần bằng nhau.
• Bóng nến trên và dưới rất nhỏ hoặc không có.
• Xuất hiện tại các ngưỡng hỗ trợ/kháng cự quan trọng.

•   Phần râu nến có thể ngắn hoặc dài. Tùy thuộc vào râu nến mà người ta chia nến Doji thành các dạng khác nhau.

• Báo hiệu triển vọng thay đổi xu hướng hoặc điểm đảo chiều.

•   Màu sắc: Không quan trọng, có thể xanh hoặc đỏ.

Nhìn chung, sự xuất hiện của nến Doji cho thấy tình trạng giằng co giữa cung cầu, thị trường đang phân vân và đấu tranh quyết liệt để xác định xu hướng tiếp theo.

Do đó, đây được xem là tín hiệu cảnh báo sớm về khả năng đảo chiều của thị trường. Nhà giao dịch forex cần đề cao cảnh giác và chuẩn bị tinh thần để ứng phó với biến động bất ngờ trong các phiên tiếp theo.

2. Các mô hình nến Doji phổ biến hiện nay

Trong thực tế giao dịch forex, có nhiều biến thể của mô hình Doji xuất hiện, mỗi loại lại có ý nghĩa và cách đánh giá hơi khác nhau. Dưới đây là một số dạng Doji thường gặp:

2.1 Tiêu chuẩn

Tiêu chuẩn Doji là một dạng cơ bản với thân nến ngắn và 2 bóng trên/dưới nhỏ hoặc không có, phản ánh sự cân bằng hoàn hảo giữa lực cung và cầu trên tthị trường forex. Xuất hiện của mô hình này báo hiệu khả năng cao về đảo chiều tại vùng giá hiện tại, đặc biệt là khi xu hướng trước đó mạnh.

Đặc điểm của Tiêu chuẩn Doji là thân nến mỏng dẹt, giống đường thẳng nằm ngang trên biểu đồ, với râu nến trên và dưới xấp xỉ bằng nhau, tạo thành hình dạng giống dấu cộng (+). Màu sắc có thể là xanh hoặc đỏ. Tuy nhiên, mô hình này khi đứng riêng rẽ thường không cung cấp nhiều tín hiệu quan trọng, chỉ phản ánh sự do dự của cả hai phe. Điều này thường xảy ra khi xu hướng tăng hoặc giảm không đủ mạnh để ảnh hưởng đến tâm lý thị trường forex. Do đó, nhà đầu tư forex cần linh hoạt và kết hợp với các công cụ phân tích khác để xác định hành động giá tiếp theo.

Mặc dù Tiêu chuẩn Doji không thể hiện nhiều ý nghĩa trong giao dịch forex khi đứng một mình, nhưng nó cần được đánh giá trong bối cảnh thị trường cụ thể để hiểu rõ ý nghĩa của nó. Nếu nến xuất hiện trong xu hướng tăng giá, có khả năng xu hướng này sẽ tiếp tục. Ngược lại, nếu nến Doji xuất hiện trong bối cảnh khác, nó có thể là dấu hiệu xác nhận về sự đảo chiều của xu hướng từ tăng sang giảm.

2.2 Bóng dài

Nến Doji bóng dài, tương tự như nến Doji tiêu chuẩn, có thân nến nhỏ với giá đóng cửa và giá mở cửa gần bằng nhau. Tuy nhiên, nét đặc trưng của mô hình này là có một bóng trên hoặc dưới khá dài, thể hiện sự thách thức đối với ngưỡng giá từ phe đối lập, nhưng sau đó bị đẩy mạnh trở lại.

Đặc điểm của nến Doji bóng dài bao gồm thân nến nhỏ và bóng nến trên và dưới dài hơn nhiều so với nến tiêu chuẩn. Bóng nến trên và dưới dài cho thấy biến động mạnh trong phiên giao dịch forex, khi cả người mua và người bán đều cố gắng kiểm soát hành động giá. Mặc dù không có người chiến thắng cuối cùng và nến đóng cửa gần giá mở cửa, nhưng sự giằng co giữa phe mua và phe bán rõ ràng.

Nến Doji bóng dài phản ánh sự phân vân và thiếu quyết liệt của bên mua và bên bán trong một thị trường forex đang trong giai đoạn tăng giá. Trong ngữ cảnh này, giá đóng cửa gần giá mở cửa, và hồi lại giá xuất phát từ quan điểm của những nhà đầu tư forex cho rằng giá đã đạt mức cao và không thể tăng mạnh thêm được. Tuy nhiên, để đưa ra quyết định, nhà đầu tư cần kết hợp với các tín hiệu từ mô hình nến tiếp theo, đảm bảo rằng mô hình đó là dài và vượt mức giá thấp nhất của nến Doji bóng dài.

2.3 Chuồn chuồn

Nến Doji chuồn chuồn có hình thái giống cánh bướm hoặc chuồn chuồn, với phần thân nến là một đường thẳng nằm ngang ở phía trên của cây nến. Râu nến trên khá ngắn hoặc gần như không có, trong khi râu nến dưới dài hơn rất nhiều, tạo thành hình dạng chữ “T” khi quan sát trên biểu đồ.

Tín hiệu của nến Doji chuồn chuồn là sự giảm giá mở cửa ban đầu được đẩy xuống bởi phe bán, nhưng không thành công, và mức giá giảm chạm đến ngưỡng mà phe mua can thiệp vào, tạo ra một đáy và đẩy giá đảo chiều đi lên. Khi giá thị trường forex quay trở lại mức giá mở cửa, nến Doji chuồn chuồn xuất hiện tại vị trí đáy của xu hướng giảm, cung cấp tín hiệu đảo chiều tăng.

Đặc biệt, hình dạng chữ “T” của nến Doji chuồn chuồn chỉ có bóng nến dưới mà không có bóng nến trên hoặc có nhưng rất nhỏ. Thường xuất hiện ở đầu xu hướng tăng hoặc cuối xu hướng giảm, nến Doji chuồn chuồn biểu hiện sự trung lập của thị trường forex và động lực mạnh từ phe mua khi giá được đẩy lên cao do tăng đột ngột trong khối lượng mua.

2.4 Bia mộ

Nến Doji bia mộ, được đặt tên theo hình dáng giống ngôi mộ, có phần thân nến là đường thẳng nằm ngang ở bên dưới cây nến. Râu nến dưới ngắn hoặc không có, trong khi râu nến trên dài hơn rất nhiều, tạo thành hình chữ “T ngược” khi nhìn trên biểu đồ.

Tín hiệu của nến Doji bia mộ là phe mua đã cố gắng đẩy giá lên trong suốt phiên nhưng không thành công, khiến giá đóng và giá mở cửa nằm ở phía dưới thân nến. Mô hình này cho thấy sự suy yếu của phe mua và dự báo đảo chiều giảm.

Nến Doji bia mộ có hình dạng ngược lại so với nến chuồn chuồn, với bóng nến ở phía trên rất dài, và giá mở cửa bằng với giá đóng cửa ở mức giá thấp nhất. Trong giai đoạn xu hướng tăng giá, nến Doji bia mộ xác nhận mạnh mẽ về sự tăng lên của lực bán, khiến giá đóng cửa đồng bằng với mức giá thấp nhất. Nhà đầu tư forex cần chờ thêm tín hiệu từ các nến khác để xác định xu hướng và tăng khả năng đầu tư thành công.

Đặc điểm của nến Doji bia mộ là ngược lại với Dragonfly Doji, không có bóng dưới và chỉ có bóng trên rất dài, hình ảnh này gợi nhớ hình cái bia mộ. Giá đóng cửa và giá mở cửa bằng nhau và đồng thời là giá thấp nhất trong phiên.

2.5 4 giá

Nến Doji 4 giá là một loại Doji đặc biệt, với mức giá mở cửa, cao nhất, thấp nhất, và đóng cửa gần như bằng nhau, thể hiện tình trạng giằng co và sự phân vân lớn trong thị trường forex. Khả năng đảo chiều của nến này rất cao. Sau khi tìm hiểu về khái niệm và các loại Doji cơ bản, bước tiếp theo sẽ là phân tích cách áp dụng mô hình Doji vào giao dịch forex.

Đặc điểm của nến Doji 4 giá là thân nến là một đường ngang, và râu nến không có hoặc rất ngắn. Mẫu hình này thể hiện sự do dự của cả phe mua và phe bán, không ai muốn tham gia thị trường forex, khiến cho bốn mức giá quan trọng (mở cửa, đóng cửa, cao nhất, thấp nhất) gần như bằng nhau. Tuy nhiên, mô hình này ít xuất hiện và không mang lại nhiều thông tin giao dịch forex cho các nhà đầu tư.

Loại nến này còn được gọi là nến Doji không có bóng, với hình dạng đặc biệt chỉ có một đường ngang và không có bóng nến. Nến Doji 4 giá thể hiện sự thiếu quyết liệt của bất kỳ phe kiểm soát thị trường nào, khiến thị trường trở nên yên lặng và không có sự dao động lớn.

Đặc điểm của cây nến này chỉ là một đường gạch ngang, với tất cả các mức giá (mở cửa, đóng cửa, cao nhất, thấp nhất) đều ngang bằng nhau.

3. Khi giao dịch với mô hình này thì nên kết hợp với những gì?

Để nâng cao hiệu quả giao dịch forex với nến Doji, các trader cần kết hợp thêm một số yếu tố sau:

3.1. Đường trung bình động (Moving Average – MA)

Đường trung bình động là một công cụ phổ biến trong phân tích kỹ thuật và có thể kết hợp tốt với nến Doji. Bằng cách sử dụng MA, bạn có thể xác định xu hướng chung của thị trường forex và tìm điểm vào lệnh phù hợp. Khi nến Doji xuất hiện gần hoặc cắt qua đường trung bình động, nó có thể cung cấp tín hiệu mua hoặc bán mạnh mẽ hơn. Ví dụ, nếu thị trường forex đang trong xu hướng tăng và một nến Doji xuất hiện gần đường MA, điều này có thể cho thấy khả năng đảo chiều xu hướng giảm và cung cấp một tín hiệu bán.

3.2. Đường trendline

Đường trendline cũng là một công cụ quan trọng để xác định xu hướng thị trường forex. Khi kết hợp với nến Doji, đường trendline có thể giúp xác định mức hỗ trợ và kháng cự quan trọng. Nếu một nến Doji xuất hiện gần đường trendline và đồng thời có tín hiệu đảo chiều khác như các mô hình giá hình thành, điều này có thể cung cấp một tín hiệu mua hoặc bán có tính xác định cao hơn.

3.3. Khối lượng giao dịch

Khối lượng giao dịch forex là một yếu tố quan trọng để xác nhận tín hiệu từ nến Doji. Khi một nến Doji xuất hiện cùng với khối lượng giao dịch lớn, điều này có thể cho thấy sự quan tâm và tham gia của các nhà giao dịch forex, và tín hiệu của nến Doji trở nên mạnh mẽ hơn. Ngược lại, nếu khối lượng giao dịch thấp khi nến Doji xuất hiện, tín hiệu có thể không đủ mạnh để đảo chiều hoặc xác nhận xu hướng thị trường forex.

3.4. Các chỉ số kỹ thuật khác

Ngoài các yếu tố trên, trader cũng có thể kết hợp nến Doji với các chỉ số kỹ thuật khác như RSI (Relative Strength Index), MACD (Moving Average Convergence Divergence), Bollinger Bands và nhiều công cụ khác. Sự kết hợp này giúp xác nhận tín hiệu giao dịch forex và cung cấp các thông tin bổ sung về mức độ mua/bán quá mua/quá bán của thị trường, sự gia tăng/giảm đà, hoặc sự hỗ trợ/kháng cự quan trọng.

Tuy nhiên, khi kết hợp các yếu tố này, trader cần nhớ rằng không có công cụ hay chỉ báo nào là hoàn hảo. Quyết định giao dịch vẫn phụ thuộc vào khả năng phân tích và đánh giá của trader. Điều quan trọng là tích lũy kinh nghiệm và hiểu rõ các yếu tố được kết hợp để đưa ra quyết định gđúng đắn. Trader cần thực hiện việc nghiên cứu và thử nghiệm các kết hợp khác nhau để tìm ra phương pháp phù hợp với chiến lược giao dịch forex của mình.

4. Cách giao dịch mô hình nến Doji và cách kết hợp với các chỉ báo khác

Dưới đây là quy trình cơ bản khi giao dịch forex với nến Doji:

Bước 1: Xác định xu hướng

Trước khi tiến hành giao dịch forex, quan trọng để xác định xu hướng chung của thị trường. Bạn có thể sử dụng đường trung bình động (MA) hoặc đường trendline để xác định xu hướng. Nếu thị trường forex đang trong xu hướng tăng, bạn sẽ tập trung vào các nến Doji xuất hiện trong xu hướng tăng, và ngược lại.

Sử dụng các công cụ phân tích kỹ thuật (MA, Trendline, Pattern…) để xác định xu hướng tăng/giảm

Bước 2: Nhận diện nến Doji

Tiếp theo, bạn cần nhận diện và xác định nến Doji trên biểu đồ. Nến Doji là một nến mà giá đóng cửa gần như bằng nhau hoặc rất gần với giá mở cửa. Nó có thể có dạng nến Doji đơn lẻ hoặc nến Doji hình sao (dragonfly Doji hoặc gravestone Doji) tùy thuộc vào vị trí của nó trên biểu đồ.

Tìm các mẫu hình nến Doji điển hình (tiêu chuẩn, bóng dài, chuồn chuồn…) xuất hiện trên biểu đồ giá.

Các vị trí quan trọng là gần hoặc phá vỡ ngưỡng hỗ trợ/kháng cự, đường MA, Trendline.

Bước 3: Kết hợp công cụ khác

Để tăng tính xác định của giao dịch forex, bạn có thể kết hợp nến Doji với các công cụ khác như đường trung bình động (MA), các chỉ số kỹ thuật (RSI, MACD, Bollinger Bands), hoặc các mô hình giá khác như breakout, hình thành mô hình giảm giá hoặc tăng giá, và hỗ trợ và kháng cự. Ví dụ, nếu một nến Doji xuất hiện gần đường trung bình động và chỉ số RSI cho thấy thị trường forex đang bị quá mua hoặc quá bán, điều này có thể cung cấp một tín hiệu mạnh hơn cho việc đảo chiều xu hướng hoặc tiếp tục xu hướng hiện tại.

Bước 4: Tiến hành vào lệnh

Nếu tất cả điều kiện trên cùng hội tụ, trader có thể mở lệnh ngược chiều với xu hướng trước đó.

Điểm cắt lỗ và chốt lời cũng cần căn cứ trên các ngưỡng hỗ trợ/kháng cự hoặc các đường MA, Trendline.

Sau khi đã xác định nến Doji và kết hợp với các công cụ khác, bạn có thể tiến hành vào lệnh. Tùy thuộc vào chiến lược giao dịch forex của bạn, bạn có thể đặt lệnh mua hoặc bán dựa trên các tín hiệu mà nến Doji và các công cụ khác cung cấp. Để quản lý rủi ro, hãy cân nhắc đặt mức stop loss và take profit hợp lý để bảo vệ vốn đầu tư forex và thu được lợi nhuận mong đợi.

Như vậy, thay vì chỉ dựa vào mô hình Doji đơn thuần, việc kết hợp một cách hệ thống và logic cùng các công cụ hỗ trợ khác sẽ giúp trader ra quyết định chính xác và tối ưu hóa lợi nhuận.

Tuy nhiên, quy trình này chỉ là một khung nhìn tổng quan và không đảm bảo thành công trong mọi tình huống giao dịch forex. Việc áp dụng quy trình này cần được kết hợp với kiến thức, kinh nghiệm và sự đánh giá thị trường forex của bạn. Luôn lưu ý rằng giao dịch có thể mang lại lợi nhuận nhưng cũng có thể gánh chịu rủi ro, vì vậy hãy luôn quản lý vốn đầu tư một cách cẩn thận.

Một số hạn chế của mô hình này

Bên cạnh những ưu điểm, mô hình Doji cũng có một số nhược điểm cần lưu ý như:

– Doji chưa thể hiện rõ ràng xu hướng: Mặc dù nến Doji cung cấp tín hiệu cảnh báo về sự chuyển đổi tiềm năng trong thị trường forex, nó không đưa ra thông tin cụ thể về xu hướng hiện tại. Điều này có nghĩa là một nến Doji có thể xuất hiện trong cả xu hướng tăng và xu hướng giảm, và cần phối hợp với các yếu tố khác để đánh giá xu hướng chính xác.

– Khó dự đoán trong điều kiện thị trường forex biến động mạnh: Trong những thời điểm thị trường biến động mạnh, nến Doji có thể trở nên ít có ý nghĩa và khó giúp dự đoán chính xác. Điều này xảy ra khi giá đóng cửa gần giá mở cửa, và không có sự chênh lệch đáng kể để xác định xu hướng hoặc đảo chiều.

– Độ nhạy của mô hình Doji đối với khung thời gian ngắn: Một số loại nến Doji chỉ xuất hiện trên các khung thời gian ngắn như 1 phút, 5 phút và rất khó để nhận diện và đưa ra quyết định giao dịch forex kịp thời trên các khung thời gian nhỏ. Điều này đòi hỏi trader phải có sự tập trung cao và nhạy bén để bắt kịp tín hiệu của nến Doji trên các khung thời gian ngắn.

Tóm lại, mô hình nến Doji cung cấp một công cụ hữu ích để phân tích thị trường và đưa ra quyết định giao dịch forex. Tuy nhiên, những hạn chế trên đòi hỏi trader tích lũy kinh nghiệm và kỹ năng để sử dụng mô hình này một cách linh hoạt và hiệu quả.Như vậy, mô hình Doji vẫn còn những hạn chế nhất định. Do đó, các trader cần tích lũy thêm kinh nghiệm thực chiến để vận dụng linh hoạt và hiệu quả mô hình phân tích này.

Kết luận: 

Mô hình nến Doji là một công cụ phân tích kỹ thuật quan trọng và phổ biến trên thị trường forex, đặc biệt trong giao dịch forex tại các sàn giao dịch uy tín. Trong bài viết trên, chúng ta đã đi qua một cái nhìn tổng quan về mô hình nến Doji từ A-Z. Chúng ta đã tìm hiểu về ý nghĩa của Doji và tác động của nó đối với quyết định đầu tư forex. Ngoài ra, chúng ta đã khám phá 5 mô hình nến Doji phổ biến và 5 bước giao dịch sử dụng mô hình này để giúp nhà đầu tư nắm bắt được công cụ phân tích kỹ thuật này một cách chi tiết và hiệu quả.