Khái niệm Stop Out và cách phòng tránh trong giao dịch.

Khái niệm Stop Out phổ biến trong giao dịch tài chính, đặc biệt là trong các sàn forex uy tín tại thị trường Forex. Đây là một cơ chế tự động được áp dụng để bảo vệ tài khoản khỏi rủi ro quá lớn và nguy cơ mất toàn bộ vốn. Khi gặp Stop Out, các vị thế mở trong tài khoản sẽ bị đóng tự động để giữ vốn an toàn. Theo thống kê và nghiên cứu, Stop Out đã giúp nhiều nhà giao dịch tránh các rủi ro lớn và bảo vệ tài khoản của họ. Ví dụ, trong một nghiên cứu trên thị trường Forex, đã được tiến hành trên một tập dữ liệu lớn gồm hàng ngàn giao dịch, kết quả cho thấy rằng 80% các giao dịch bị Stop Out đã tránh được mất toàn bộ vốn và chỉ mất một phần nhỏ.

Trong bài viết này, Forexnews sẽ trình bày khái niệm về stop out, phân loại cùng những cách phòng tránh chúng giúp nhà đầu tư forex giao dịch một cách an toàn và hiệu quả.

Để cập nhật thông tin thuận tiện hơn, hãy theo dõi tại đây

1. Giới thiệu về Stop Out, khái niệm và ý nghĩa

1.1. Khái niệm

Khái niệm Stop Out quan trọng trong thị trường Forex, đơn giản hiểu là mức ngưng giao dịch forex hoặc thời điểm các lệnh của nhà đầu tư sẽ tự động đóng khi mức ký quỹ (Margin Level) giảm xuống dưới ngưỡng quy định, được biết đến là Stop Out Level. Stop Out có thể coi là biện pháp tự động bảo vệ tài khoản, ngăn chặn rủi ro mất tiền.

Khi Stop Out được kích hoạt, các lệnh đang thua lỗ nhiều sẽ bị đóng đầu tiên, đảm bảo sự linh hoạt và nhanh chóng. Các nhà đầu tư forex không nhận được thông báo trước khi lệnh được đóng, và quá trình này diễn ra tự động.

Cụ thể, khi tỷ lệ equity/margin giảm xuống dưới mức yêu cầu tối thiểu, hệ thống sẽ tự động đóng tất cả các lệnh mở thua lỗ và khóa tài khoản. Điều này xảy ra sau khi nhà đầu tư nhận được thông báo Call Margin và không nạp thêm vốn vào tài khoản.

Tóm lại, Stop Out là biện pháp tự động và quyết định của sàn giao dịch để ngăn chặn tài khoản của nhà giao dịch bị âm và đảm bảo an toàn trong giao dịch forex.

1.2. Nguyên nhân dẫn đến Stop out

Tính toán Margin Level là quan trọng để đánh giá mức độ rủi ro của tài khoản giao dịch forex. Công thức tính Margin Level là (Vốn tài khoản / Margin đã sử dụng) x 100%. Khi Margin Level giảm xuống dưới ngưỡng quy định, tài khoản có thể đối mặt với nguy cơ Stop Out.

Margin Call được kích hoạt khi Margin Level giảm xuống dưới mức an toàn nhưng vẫn còn trên Stop Out Level. Đây là cảnh báo cho nhà giao dịch biết rằng tài khoản đang tiến gần đến điểm nguy hiểm. Nhà giao dịch forex có thể nạp thêm tiền vào tài khoản để tránh bị Stop Out.

Stop Out trong Forex thường xảy ra do sự gia tăng lỗ trong các vị thế mở. Khi lỗ tăng lên, Margin Level giảm xuống, đưa tài khoản gần đến ngưỡng Stop Out. Sử dụng đòn bẩy quá cao, quản lý rủi ro kém, hoặc thiếu điểm Stop Loss cũng là những yếu tố có thể góp phần đưa tài khoản đến tình trạng Stop Out. Điều này là một tình huống rủi ro mà nhà giao dịch cần phải hiểu rõ để bảo vệ tài khoản của mình.

1.3. Ý nghĩa

Stop out có vai trò quan trọng trong giao dịch forex để bảo vệ tài khoản của người giao dịch khỏi rủi ro quá lớn và giúp duy trì tính bền vững của hoạt động giao dịch. Dưới đây là một số vai trò quan trọng của stop out trong giao dịch:

Bảo vệ vốn: Stop out giúp ngăn chặn tài khoản giao dịch forex rơi vào tình trạng nợ nần lớn. Khi tỷ lệ ký quỹ giảm xuống mức cảnh báo hoặc mức tối thiểu, hệ thống sẽ đóng các lệnh đang lỗ hoặc toàn bộ các lệnh để ngăn chặn tài khoản tiếp tục mất thêm tiền. Điều này giúp bảo vệ vốn và tránh tình trạng tài khoản bị xóa sạch.

Kiểm soát rủi ro: Stop out giúp kiểm soát rủi ro trong giao dịch forex. Khi tỷ lệ ký quỹ giảm xuống mức stop out, các lệnh đang lỗ được đóng để giảm thiểu lỗ hơn và ngăn chặn tình trạng nợ nần không kiểm soát được. Điều này giúp người giao dịch duy trì mức rủi ro hợp lý và tránh mất quá nhiều tiền.

Bảo vệ sàn giao dịch: Stop out cũng có vai trò bảo vệ sàn giao dịch khỏi rủi ro tài chính. Khi một tài khoản giao dịch rơi vào tình trạng nợ nần lớn, sàn giao dịch có thể phải chịu mất mát hoặc không thể thu tiền mà người giao dịch nợ. Bằng cách áp dụng stop out, sàn giao dịch forex đảm bảo rằng các lệnh đang lỗ được đóng và ngăn chặn tình trạng nợ nần không kiểm soát được.

Khuyến khích quản lý rủi ro: Stop out khuyến khích người giao dịch quản lý rủi ro một cách cẩn thận. Khi biết rằng tỷ lệ ký quỹ giảm xuống mức cảnh báo hoặc tối thiểu có thể dẫn đến stop out, người giao dịch sẽ có xu hướng đặt mục tiêu lợi nhuận và mức stop loss hợp lý, sử dụng các công cụ bảo vệ vốn và theo dõi tình hình tài khoản giao dịch forex một cách chặt chẽ.

Tóm lại, vai trò của stop out trong giao dịch forex là bảo vệ tài khoản, kiểm soát rủi ro, bảo vệ sàn giao dịch và khuyến khích quản lý rủi ro hiệu quả. Nó là một phần quan trọng của quy trình giao dịch để đảm bảo tính bền vững và an toàn của hoạt động giao dịch.

2. Phân loại, cách tính và cơ chế hoạt động

2.1. Phân loại

Khái niệm Stop Out quan trọng trong đầu tư forex, và có hai loại stop out phổ biến: stop out mềm và stop out cứng.

Stop out mềm:

Stop out mềm xảy ra khi tỷ lệ ký quỹ của tài khoản giao dịch forex xuống dưới mức cảnh báo, thường là 50%. Khi điều này xảy ra, hệ thống của sàn giao dịch sẽ tự động đóng một phần lệnh đang lỗ trong tài khoản để nâng tỷ lệ ký quỹ trở lại trên mức cảnh báo. Qua đó, nhà đầu tư có thể tiếp tục tham gia vào các giao dịch khác mà không bị ngừng hoạt động hoàn toàn.

Ví dụ, nếu tỷ lệ ký quỹ của tài khoản giảm xuống 40%, hệ thống sẽ tự động đóng một số lệnh đang lỗ để tăng tỷ lệ ký quỹ trở lại trên mức cảnh báo là 50%. Điều này giúp ngăn chặn tình trạng tỷ lệ ký quỹ tiếp tục giảm và bảo vệ tài khoản khỏi rủi ro quá lớn.

Stop out cứng:

Stop out cứng xảy ra khi tỷ lệ ký quỹ của tài khoản giao dịch forex xuống dưới mức tối thiểu, thường là khoảng 20%-30%. Khi điều này xảy ra, toàn bộ các lệnh đang mở trong tài khoản sẽ bị đóng và tài khoản bị khóa hoàn toàn. Người giao dịch sẽ không thể tiếp tục tham gia vào bất kỳ giao dịch nào cho đến khi khôi phục tỷ lệ ký quỹ trở lên trên mức tối thiểu.

Ví dụ, nếu tỷ lệ ký quỹ của tài khoản giảm xuống 25%, toàn bộ các lệnh đang mở trong tài khoản sẽ bị đóng và tài khoản sẽ bị khóa. Người giao dịch sẽ không thể mở mới hoặc đóng các giao dịch hiện có cho đến khi tài khoản được khôi phục đủ ký quỹ.

2.2. Cách tính

Mức Stop Out Level trong giao dịch forex thường được quy định tùy thuộc vào từng sàn và loại tài khoản cụ thể, thường nằm trong khoảng từ 20% – 30%. Khi mức ký quỹ của nhà đầu tư forex giảm xuống hoặc dưới ngưỡng này, lệnh Stop Out sẽ được kích hoạt. Công thức tính Stop Out là Equity / Margin, trong đó Equity là số tiền thực tại trong tài khoản và Margin là số tiền ký quỹ khi thực hiện giao dịch.

Để minh họa, giả sử sàn giao dịch AA có Margin Call là 50% và Stop Out là 20%. Nếu số dư tài khoản là 10,000 USD và nhà đầu tư mở vị thế với ký quỹ là 1,000 USD, khi vị thế mất 9,800 USD, Equity sẽ còn 200 USD. Tính theo công thức, Stop Out sẽ là 20% (200/1000), đạt đến ngưỡng quy định, và lệnh Stop Out sẽ tự động đóng các vị thế của nhà đầu tư forex.

Ví dụ khác là khi Stop Out được đặt ở mức Margin Level 50%, hệ thống sẽ tự động đóng các vị thế thua lỗ của nhà đầu tư khi % margin giảm xuống dưới 50%. Quy trình này bắt đầu từ vị thế thua lỗ nhiều nhất, giải phóng ký quỹ và nâng cao mức ký quỹ còn lại. Nếu các vị thế thua lỗ tiếp tục và mức ký quỹ giảm xuống dưới 50%, hệ thống sẽ tự động đóng các vị thế thua lỗ khác.

2.3. Cơ chế hoạt động

Stop Out là một cơ chế tự động trong giao dịch forex tài chính, đặc biệt trong thị trường Forex, được áp dụng để bảo vệ tài khoản khỏi rủi ro quá lớn và nguy cơ mất toàn bộ vốn.

Cơ chế Stop Out hoạt động như sau:

Định nghĩa ngưỡng Stop Out: Mỗi sàn giao dịch có quy định một ngưỡng Stop Out được xác định bằng một tỷ lệ phần trăm. Ví dụ, ngưỡng Stop Out có thể được đặt ở mức 20% hoặc 50% của Margin Level.

Tính toán Margin Level: Margin Level là tỷ lệ giữa số vốn (Margin) còn lại trong tài khoản và tổng giá trị của các vị thế mở (Open Positions). Margin Level được tính bằng công thức: (Số vốn còn lại / Tổng giá trị vị thế mở) x 100%.

Kiểm tra Margin Level: Liên tục, hệ thống giao dịch forex sẽ kiểm tra Margin Level của tài khoản. Nếu Margin Level giảm xuống dưới ngưỡng Stop Out đã được định nghĩa, cơ chế Stop Out sẽ được kích hoạt.

Đóng các vị thế: Khi cơ chế Stop Out được kích hoạt, hệ thống giao dịch sẽ tự động đóng các vị thế mở hiện tại của tài khoản. Các vị thế này sẽ được đóng bằng cách bán (đối với vị thế mua) hoặc mua (đối với vị thế bán) tại giá thị trường hiện tại.

Bảo vệ tài khoản: Cơ chế Stop Out có vai trò bảo vệ tài khoản khỏi rủi ro quá lớn. Khi các vị thế bị đóng, mục tiêu là đảm bảo rằng số vốn còn lại trong tài khoản là đủ để tiếp tục giao dịch và tránh mất toàn bộ vốn.

Cơ chế Stop Out được thiết lập nhằm đảm bảo tính ổn định và an toàn của thị trường tài chính. Nó cung cấp một cơ chế tự động để giới hạn rủi ro và bảo vệ các nhà giao dịch khỏi những thiệt hại không mong muốn trong trường hợp tài khoản không đủ vốn để duy trì các vị thế mở.

Hình ảnh 6: Cơ chế hoạt động Stop out

3. Cách phòng tránh Stop out

3.1. Cách phòng tránh

Cách phòng tránh Stop Out trong Forex và giao dịch forex tài chính

Để tránh bị Stop Out trong Forex và giao dịch tài chính, nhà giao dịch có thể áp dụng các biện pháp phòng tránh sau đây:

Quản lý rủi ro và sử dụng đòn bẩy hợp lý: Quản lý rủi ro là yếu tố quan trọng nhất để tránh Stop Out. Nhà giao dịch nên xác định mức rủi ro mà họ có thể chấp nhận và sử dụng đòn bẩy hợp lý để giảm thiểu rủi ro. Sử dụng đòn bẩy quá cao có thể làm gia tăng nguy cơ Stop Out.

Kiểm soát Margin Level: Nhà giao dịch forex cần theo dõi Margin Level của tài khoản để đảm bảo nó không giảm xuống dưới ngưỡng Stop Out Level. Nếu Margin Level tiến sát ngưỡng này, nhà giao dịch nên xem xét giảm kích thước giao dịch hoặc đóng bớt các vị thế để tăng Margin Level.

Đặt điểm Stop Loss: Đặt điểm Stop Loss là một biện pháp quan trọng để hạn chế lỗ và tránh Stop Out. Stop Loss là một mức giá mà nhà giao dịch đặt trước để tự động đóng vị thế nếu thị trường di chuyển ngược lại. Điều này giúp bảo vệ tài khoản khỏi lỗ quá lớn.

Diversify danh mục đầu tư forex: Đa dạng hóa danh mục đầu tư cũng là một cách để giảm nguy cơ Stop Out. Thay vì đặt tất cả tiền vào một cặp tiền tệ hoặc một thị trường duy nhất, nhà giao dịch forex nên phân bổ vốn vào nhiều cặp tiền tệ và thị trường khác nhau để giảm thiểu tác động của một vị thế xấu.

Ngoài ra, để tránh Stop Out hiệu quả trong giao dịch tài chính, nhà đầu tư cần tuân thủ các nguyên tắc sau:

Hạn chế giao dịch trước các sự kiện quan trọng để tránh biến động giá không lường trước được.

Giao dịch với quy mô nhỏ và chia nhỏ số vốn để đầu tư forex, đảm bảo có số quỹ dự phòng.

Sử dụng lệnh dừng lỗ như Fibonacci, chỉ báo ATR, tỷ lệ R: R hoặc tùy theo chiến lược giao dịch để giảm thiểu rủi ro.

Tránh nhồi lệnh sau khi bị Margin Call. Thay vì cố gắng gia tăng vị thế, tạm dừng lại và bắt đầu lại vào một thời điểm khác khi tâm lý đã tốt hơn.

Bằng cách áp dụng các biện pháp trên, nhà giao dịch có thể tăng khả năng tránh Stop Out và đạt được kết quả giao dịch tốt hơn trong Forex và giao dịch tài chính.

3.2. Ví dụ cụ thể

Ví dụ về stop out

Ví dụ 1:

Tiền vốn ban đầu: Equity = 10.000 USD Đòn bẩy sử dụng: 1:100 Số lượng lệnh: 2 lệnh, mỗi lệnh 0.5 lot Khối lượng ký quỹ: used margin = (0.5 * 100.000/100) + (0.5*100.000/100) = 500 $ Mức stop out sàn quy định: 20%

Margin level ban đầu: 10.000/500 = 20 lần

Sau khi vào lệnh thị trường đi ngược lại hướng dự đoán và bạn đang thua lỗ 100 pip.

Lệnh 0.5 lot sẽ thua lỗ 500 USD
Lệnh 0.5 lot sẽ thua lỗ 250 USD
Equity = 10.000 – (500 + 250) = 4500 USD
Margin level = 4500/500 = 9 lần

Lúc này, lệnh stop out sẽ không được kích hoạt vì margin level vẫn trên mức 20%.

Giả sử thị trường tiếp tục đi ngược lại xu hướng và bạn thua lỗ thêm 100 pip.

Lệnh 0.5 lot sẽ thua lỗ thêm 500 USD
Lệnh 0.5 lot sẽ thua lỗ thêm 250 USD
Equity = 4500 – (500 + 250) = 3750 USD
Margin level = 3750/500 = 7.5 lần

Lúc này, lệnh stop out sẽ được kích hoạt và đóng cả hai lệnh.

Chú ý:

Stop out là một công cụ quản lý rủi ro quan trọng, giúp nhà giao dịch forex tránh bị thua lỗ quá lớn.
Tuy nhiên, stop out không thể đảm bảo cho nhà giao dịch tránh được thua lỗ hoàn toàn.
Nhà giao dịch nên sử dụng stop out kết hợp với các công cụ quản lý rủi ro khác để giảm thiểu thua lỗ.

Ví dụ 2:

Tiền vốn ban đầu: Equity = 50.000 USD
Đòn bẩy sử dụng: 1:50
Số lượng lệnh: 2 lệnh, mỗi lệnh 1 lot
Khối lượng ký quỹ:** used margin = (1 * 100.000/50) + (1*100.000/50) = 400 $
Mức stop out sàn quy định: 30%

Margin level ban đầu: 50.000/400 = 125 lần

Sau khi vào lệnh thị trường đi ngược lại hướng dự đoán và bạn đang thua lỗ 100 pip.

Lệnh 1 lot sẽ thua lỗ 1000 USD
Lệnh 1 lot sẽ thua lỗ 500 USD
Equity = 50.000 – (1000 + 500) = 35.000 USD
Margin level = 35.000/400 = 87.5 lần

Lúc này, lệnh stop out sẽ không được kích hoạt vì margin level vẫn trên mức 30%.

Giả sử thị trường tiếp tục đi ngược lại xu hướng và bạn thua lỗ thêm 100 pip.

Lệnh 1 lot sẽ thua lỗ thêm 1000 USD
Lệnh 1 lot sẽ thua lỗ thêm 500 USD
Equity = 35.000 – (1000 + 500) = 20.000 USD
Margin level = 20.000/400 = 5 lần

Lúc này, lệnh stop out sẽ được kích hoạt và đóng cả hai lệnh.

Từ ví dụ này, có thể thấy rằng mức stop out sẽ phụ thuộc vào nhiều yếu tố, bao gồm:

Tiền vốn ban đầu
Đòn bẩy sử dụng
Số lượng lệnh
Mức ký quỹ của từng lệnh
Mức stop out sàn quy định

Nhà giao dịch nên cân nhắc các yếu tố này khi lựa chọn mức stop out phù hợp cho mình.

3.3. So sánh Stop Out và Margin Call

Stop Out và Margin Call là hai khái niệm quan trọng trong giao dịch forex tài chính, đặc biệt là trong thị trường Forex. Dưới đây là sự phân biệt giữa Stop Out và Margin Call:

Margin Call:

Margin Call là một cảnh báo tự động được gửi từ sàn giao dịch đến nhà giao dịch khi Margin Level (tỷ lệ giữa số vốn còn lại trong tài khoản và tổng giá trị vị thế mở) giảm xuống một mức quy định.

Margin Call xảy ra khi Margin Level tiến sát hoặc chạm ngưỡng Margin Call Level, sàn giao dịch forex sẽ yêu cầu nhà giao dịch nạp thêm tiền vào tài khoản để duy trì các vị thế mở.

Nếu nhà giao dịch không nạp thêm tiền vào tài khoản để đáp ứng yêu cầu Margin Call, sàn giao dịch có thể đóng các vị thế mở để giảm thiểu rủi ro.

Stop Out:

Stop Out là cơ chế tự động được áp dụng khi Margin Level giảm xuống một ngưỡng quy định hơn so với Margin Call Level.

Stop Out xảy ra khi Margin Level tiến sát hoặc chạm ngưỡng Stop Out Level, sàn giao dịch forex sẽ đóng tất cả hoặc một số vị thế mở của nhà giao dịch để bảo vệ tài khoản khỏi rủi ro quá lớn.

Mục đích của Stop Out là đảm bảo rằng tài khoản còn lại đủ vốn để tiếp tục giao dịch và tránh mất toàn bộ vốn.

Tóm lại, Margin Call là một cảnh báo yêu cầu nhà giao dịch nạp thêm tiền vào tài khoản khi Margin Level tiến sát hoặc chạm ngưỡng Margin Call Level, trong khi Stop Out là cơ chế tự động đóng các vị thế mở khi Margin Level tiến sát hoặc chạm ngưỡng Stop Out Level để bảo vệ tài khoản khỏi rủi ro quá lớn.

Hình ảnh 7: So sánh Stop out và Margin Call

Những yếu tố cần lưu ý khi gặp stop out

Khi gặp Stop Out trong giao dịch forex, có một số yếu tố quan trọng mà bạn cần lưu ý:

Đánh giá lại chiến lược giao dịch: Stop Out xảy ra khi tài khoản không đủ vốn để duy trì các vị thế mở. Hãy xem xét lại chiến lược giao dịch của bạn và kiểm tra xem có cần điều chỉnh hoặc cải thiện chiến lược để tránh rủi ro lớn hơn trong tương lai.

Xem xét độ lớn của rủi ro: Đánh giá lại mức độ rủi ro bạn đã chấp nhận trong giao dịch trước khi gặp Stop Out. Có thể bạn đã sử dụng đòn bẩy quá cao hoặc không đặt điểm Stop Loss đúng cách. Hãy học từ kinh nghiệm này để điều chỉnh các yếu tố quản lý rủi ro trong giao dịch tương lai.

Xác định nguyên nhân Stop Out: Cố gắng tìm hiểu nguyên nhân cụ thể dẫn đến Stop Out. Có thể do sự biến động mạnh trên thị trường, tin tức không lường trước, hoặc sai lầm trong quản lý rủi ro. Việc hiểu rõ nguyên nhân sẽ giúp bạn học hỏi và tránh lặp lại sai lầm trong tương lai.

Điều chỉnh tâm lý giao dịch forex: Stop Out có thể gây ảnh hưởng đến tâm lý giao dịch của bạn, gây sự mất tự tin và hoang mang. Hãy đối mặt với tình huống này một cách thận trọng và đánh giá lại tâm lý của mình. Lưu ý rằng Stop Out là một phần trong quá trình học tập và phát triển trong giao dịch tài chính.

Học từ kinh nghiệm: Stop Out cung cấp cho bạn một cơ hội học hỏi và cải thiện. Hãy xem xét các giao dịch đã gặp Stop Out như là một bài học, xác định điểm mạnh và yếu của chiến lược giao dịch của bạn và tìm cách cải thiện trong tương lai. Học từ lỗi lầm là một phần quan trọng trong việc trở thành một nhà giao dịch thành công.

Tuân thủ quy tắc quản lý rủi ro: Quản lý rủi ro là yếu tố quan trọng để tránh Stop Out. Đảm bảo bạn tuân thủ quy tắc quản lý rủi ro như sử dụng đòn bẩy hợp lý, đặt điểm Stop Loss, và không đặt quá nhiều vị thế cùng một lúc. Điều này giúp giảm thiểu rủi ro và tăng cơ hội thành công trong giao dịch.

Khi gặp Stop Out, quan trọng nhất là học hỏi từ kinh nghiệm và cải thiện chiến lược giao dịch forex của bạn để tránh các tình huống tương tự trong tương lai.

Kết luận:

Stop Out là một cơ chế quan trọng trong giao dịch tài chính, đặc biệt là các sàn giao dịch uy tín trong thị trường Forex, giúp bảo vệ tài khoản và tránh rủi ro mất toàn bộ vốn. Thống kê và nghiên cứu đã chứng minh rằng việc áp dụng Stop Out đã giúp nhiều nhà giao dịch tránh được các rủi ro lớn. Bài viết đã trình bày chi tiết về khái niệm Stop Out, phân loại và cung cấp những cách phòng tránh để nhà đầu tư Forex có thể giao dịch một cách an toàn và hiệu quả.